Fundamentos del análisis técnico: guía para principiantes

El análisis técnico es un método para predecir los movimientos futuros de los precios en un mercado mediante el examen de las tendencias y patrones pasados en los gráficos. Conozca los fundamentos del análisis técnico y en qué se diferencia del análisis fundamental.

¿Por qué el análisis técnico?

Los operadores utilizan diversos métodos para realizar análisis técnicos, pero la mayoría se basan en gráficos de precios históricos en combinación con indicadores técnicos u osciladores. El objetivo de aprender los fundamentos del análisis técnico es identificar patrones reconocibles que ayuden a los operadores a determinar los mejores momentos y precios para entrar y salir del mercado.

En los gráficos de análisis técnico, los movimientos de los precios suelen representarse en forma de velas (candeleros), que transmiten información importante sobre el precio de un mercado dentro de un marco temporal específico:

  • El color de la vela indica si el precio ha subido (verde) o bajado (rojo).
  • Las barras representan los precios de apertura y cierre.
  • Las mechas muestran los precios máximo y mínimo.

Que hacen los analistas técnicos

Los analistas técnicos utilizan numerosos indicadores en los gráficos. Las estrategias más comunes incluyen el uso de medias móviles, retrocesos de Fibonacci y bandas de Bollinger para determinar los precios de entrada y salida de las operaciones. Sin embargo, los indicadores elegidos varían en función de las preferencias individuales, los estilos de negociación, los mercados y los plazos.

Los analistas técnicos suelen contrastar sus estrategias con datos de mercado anteriores antes de arriesgar el capital real. Este proceso, conocido como backtesting, aplica una estrategia a los movimientos históricos de precios de un mercado utilizando datos reales de distintos mercados. Cuando el backtesting da buenos resultados, los operadores y analistas adquieren confianza para aplicar el análisis técnico en situaciones reales de negociación.

Algunos operadores están tan convencidos de la eficacia de su estrategia que la automatizan. Automatizar una estrategia de análisis técnico implica desarrollar algoritmos que ejecuten la operación con una intervención humana mínima.

Supuestos del análisis técnico

El análisis técnico tiene sus raíces en la Teoría de Dow, un conjunto de principios desarrollados por Charles Dow entre 1851 y 1902. Estos principios ayudan a los operadores a comprender los acontecimientos del mercado, como los tipos de tendencias, las fases de los cambios de precios y el impacto de las noticias en el mercado.

Aunque el análisis técnico moderno ha evolucionado en términos de tecnología y capacidades de automatización, el enfoque de Dow sigue siendo fundamental para la práctica.

El análisis técnico se basa en varios supuestos básicos:

  1. Los gráficos cuentan una historia: Los expertos en análisis técnico creen que pueden predecir los movimientos futuros de los precios basándose en los precios históricos. Sin embargo, por lo general se recomienda combinar el análisis fundamental y el técnico para garantizar una comprensión completa del mercado antes de tomar medidas.
  2. los precios del mercado siguen tendencias: En la teoría de Dow se distinguen tres periodos de tendencia: el movimiento primario (que dura de un año a varios años), la reacción secundaria (que dura de diez días a un año) y el movimiento menor (que dura de segundos a días).
  3. las tendencias históricas se repiten: Los analistas creen que los patrones de precios se repiten en el futuro. Por ello, estudian las variaciones pasadas de los precios de un mercado y utilizan esta información para determinar cuándo abrir y cerrar operaciones para maximizar sus beneficios.
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¿Cómo se utiliza el análisis técnico?

El análisis técnico es adecuado tanto para las operaciones a corto como a largo plazo. Los inversores a largo plazo podrían utilizar indicadores técnicos para decidir cuándo comprar valores para su cartera, mientras que los operadores diarios a corto plazo podrían utilizarlo para identificar oportunidades de beneficios rápidos.

El momento en que se realizan las operaciones desempeña un papel crucial en el éxito de la negociación, y el análisis técnico ayuda a optimizar el momento de las operaciones para aumentar los beneficios y reducir las pérdidas.

El análisis técnico puede aplicarse a casi cualquier mercado y sólo requiere un gráfico de precios y acceso a algunos indicadores técnicos. Tanto si le interesa operar con acciones, índices, divisas o criptodivisas, el análisis técnico puede resultarle beneficioso.

Tipos de gráficos de análisis técnico

Una de las herramientas más importantes del análisis técnico es el uso de gráficos, que ayudan a los operadores a visualizar datos históricos de precios y a identificar posibles tendencias y patrones. En esta guía fácil de seguir, exploraremos diferentes tipos de gráficos de análisis técnico para ayudarle a comprender mejor esta poderosa herramienta de negociación.

  • gráficos lineales: Los gráficos de líneas son el tipo de gráfico más sencillo y común utilizado en el análisis técnico. Consisten en una única línea que conecta los precios de cierre de un activo a lo largo de un periodo de tiempo. Los gráficos de líneas proporcionan una visión clara y sencilla de la tendencia general de los precios y facilitan a los principiantes la identificación de los niveles de soporte y resistencia.
  • gráficos de barras: Los gráficos de barras, también conocidos como gráficos OHLC (Open, High, Low, Close), proporcionan más información que los gráficos de líneas. Cada barra vertical representa un periodo de tiempo específico (por ejemplo, un día, una semana o un mes) y muestra los precios de apertura, máximo, mínimo y cierre de un activo durante ese periodo. La parte superior de la barra muestra el precio más alto, mientras que la parte inferior muestra el precio más bajo. Los gráficos de barras ayudan a los operadores a identificar patrones de precios y posibles puntos de inversión.
  • Gráficos de velas: Originarios de Japón, los gráficos de velas son similares a los de barras, pero utilizan una representación visual más atractiva de los datos de precios. Cada vela representa un periodo de tiempo específico y muestra los precios de apertura, máximo, mínimo y cierre de un activo. El cuerpo de la vela representa el rango entre los precios de apertura y cierre, mientras que las mechas (líneas finas) que se extienden por encima y por debajo del cuerpo de la vela indican los precios máximos y mínimos. Las velas están codificadas por colores para indicar si el precio de cierre fue superior o inferior al de apertura, lo que facilita la identificación de tendencias alcistas y bajistas.
  • gráficos de puntos y cifras: Los gráficos de puntos y cifras son únicos, ya que se centran únicamente en los cambios de precio e ignoran por completo el tiempo. Estos gráficos utilizan una serie de X y Os para representar los precios al alza y a la baja, respectivamente. Al omitir el elemento temporal, los gráficos de puntos y cifras ayudan a los operadores a centrarse en los movimientos significativos de los precios y a filtrar el ruido del mercado, lo que los hace especialmente útiles para el análisis de tendencias a largo plazo.
  • Gráficos Renko: Similares a los gráficos de puntos y figuras, los gráficos Renko ignoran el tiempo y se centran únicamente en los movimientos de los precios. Los gráficos Renko utilizan “bloques de construcción” de igual tamaño para representar los movimientos de precios, y cada bloque de construcción representa un movimiento de precios predeterminado. Se añaden nuevos bloques a medida que el precio se mueve más allá del incremento especificado, lo que da como resultado un gráfico que destaca las tendencias y ayuda a filtrar las fluctuaciones más pequeñas del precio.
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Ejemplo de análisis técnico

Veamos un ejemplo de análisis técnico en el mercado de divisas para ayudarle a comprender mejor cómo pueden aplicarse estos métodos en la práctica.

Identificar una tendencia

El primer paso en el análisis técnico es identificar la tendencia predominante en el mercado. En este ejemplo, nos fijaremos en el par de divisas EUR/USD. Para analizar la tendencia, puede utilizar un indicador de media móvil simple (SMA), que calcula el precio medio durante un periodo de tiempo determinado. Trazando una SMA de 50 días y una SMA de 200 días en un gráfico diario, puede determinar si el mercado se encuentra en una tendencia alcista, bajista o en un rango de negociación.

  • Si la SMA de 50 días está por encima de la SMA de 200 días, indica una tendencia alcista.
  • Si la SMA de 50 días está por debajo de la SMA de 200 días, indica una tendencia bajista.

Si ambas SMA se mueven lateralmente y se cruzan entre sí, es probable que el mercado se encuentre en un rango de negociación.

Niveles de soporte y resistencia

A continuación, identifique los niveles clave de soporte y resistencia en el gráfico. Se trata de puntos de precio en los que el mercado ha retrocedido o se ha consolidado previamente y que pueden servir como barreras potenciales para futuros movimientos de precios.

Los niveles de soporte son puntos de precio en los que la presión compradora supera a la presión vendedora, de modo que el precio puede volver a subir.

Los niveles de resistencia son puntos de precio en los que la presión de venta supera a la presión de compra, lo que podría provocar un retroceso del precio.

Utilización de líneas de tendencia y patrones gráficos

Las líneas de tendencia y los patrones gráficos pueden proporcionar información valiosa sobre el comportamiento del mercado. Por ejemplo, puede trazar una línea de tendencia conectando los mínimos más altos en una tendencia alcista o los máximos más bajos en una tendencia bajista, lo que puede ayudarle a visualizar el comportamiento del mercado. Además, puede identificar patrones gráficos como dobles máximos o mínimos, cabezas y hombros o triángulos, que pueden indicar posibles cambios o continuaciones de tendencia.

Uso de indicadores técnicos

Por último, también puede utilizar indicadores técnicos para complementar su análisis. Algunos indicadores populares son el índice de fuerza relativa (RSI), la divergencia de convergencia de medias móviles (MACD) y las bandas de Bollinger.

  • El RSI mide la velocidad y los cambios en los movimientos de los precios, con valores que van de 0 a 100. Un RSI por encima de 75 indica condiciones de sobrecompra, mientras que un RSI por debajo de 30 indica condiciones de sobreventa.
  • El MACD ayuda a identificar posibles cambios de tendencia comparando el impulso de los precios a corto y largo plazo. Una señal alcista se produce cuando la línea MACD (EMA de 12 días menos EMA de 26 días) cruza por encima de la línea de señal (EMA de 9 días de la línea MACD), mientras que una señal bajista se produce cuando la línea MACD cruza por debajo de la línea de señal.
  • Las bandas de Bollinger constan de una línea central (SMA) y dos bandas exteriores que se calculan sumando o restando una desviación estándar a la SMA. Cuando las bandas se estrechan, puede indicar un periodo de baja volatilidad seguido de una posible ruptura.
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Análisis técnico frente a análisis fundamental

Existen muchas diferencias entre el análisis técnico y el fundamental. En lugar de analizar los movimientos pasados de los precios como en el análisis técnico, el análisis fundamental tiene en cuenta diversos factores internos y externos.

Un analista fundamental

utiliza esta información para determinar el valor de un activo y le asigna un “valor razonable”, es decir, el valor de un activo si toda la información relevante se incorporara al precio de mercado. Si el precio de mercado actual del activo es inferior al valor determinado por el analista, éste comprará el activo. Si, por el contrario, el precio está por encima del valor que él percibe, lo venderá.

Por ejemplo, imaginemos que un analista fundamental y un analista técnico están evaluando el par de divisas GBPUSD para negociar. El analista fundamental podría evaluar los indicadores económicos recientes de EE.UU. y el Reino Unido, el rendimiento del sector tecnológico y la salud económica general para determinar la fortaleza del par de divisas GBPUSD.

Por el contrario, un analista técnico se centraría únicamente en el gráfico del par de divisas GBPUSD y utilizaría indicadores técnicos para identificar patrones que proporcionen información sobre el comportamiento pasado del par de divisas GBPUSD. A continuación, utilizaría estos datos para hacer suposiciones sobre la dirección futura de la divisa y operar en consecuencia.

A primera vista, el análisis técnico puede parecer más sencillo que el análisis fundamental, ya que sólo requiere examinar el gráfico del mercado en lugar de revisar noticias, informes económicos y comunicados de resultados. Sin embargo, un operador técnico de éxito utiliza numerosos indicadores y pone a prueba su estrategia antes de operar para garantizar su eficacia, por lo que no es necesariamente más sencillo.

en Conclusión

Dicho esto, la mayoría de los operadores no se basan únicamente en el análisis técnico o fundamental, sino que utilizan una combinación de ambos para obtener una perspectiva más completa.

Por ejemplo, puede utilizar el análisis fundamental para seleccionar el mercado en el que desea operar y, a continuación, utilizar el análisis técnico para determinar el mejor momento para abrir su posición.

Limitaciones del análisis técnico

El análisis técnico es muy utilizado, pero tiene algunas limitaciones, como por ejemplo

  • Subjetividad: los indicadores pueden mostrar la misma señal a dos operadores, pero éstos pueden interpretar los resultados de forma diferente.
  • Profecía autocumplida: si muchas personas operan con la misma pauta, la predicción podría hacerse realidad. Aunque esto puede ser beneficioso, también puede dificultar la ejecución de las operaciones si todo el mundo realiza las mismas órdenes.
  • Inexactitud: El análisis técnico no siempre es 100% exacto y puede haber excepciones a la regla. Los movimientos inesperados pueden provocar oscilaciones significativas de los precios cuando los operadores técnicos intentan cerrar sus posiciones.
  • Ignorar los fundamentos: Al ignorar otros factores que pueden influir en los precios del mercado, el análisis técnico sólo ofrece una perspectiva limitada del mercado. Aunque puede proporcionar puntos de entrada y salida útiles, las noticias inesperadas o los informes de las empresas pueden causar volatilidad.

Es importante ser consciente de los posibles inconvenientes de su estrategia y tomar medidas para evitar que causen pérdidas innecesarias.

Conclusión

El análisis técnico es una herramienta valiosa para los operadores e inversores que desean comprender las tendencias del mercado y tomar decisiones con conocimiento de causa. Mediante el estudio de los movimientos históricos de los precios y el uso de diferentes patrones gráficos e indicadores, puede desarrollar una estrategia de negociación más completa. Para los principiantes, es importante aprender los fundamentos del análisis técnico y practicar el uso de estas técnicas en un entorno de operaciones de demostración antes de saltar al mercado real.

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